Option Spread-Strategien 1313 Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von OptionsNerd Zu oft gehen neue Trader in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis, wie Optionsverbreitungen ein besseres Strategiedesign liefern können. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir zusammen die folgenden Optionen verbreitet Tutorial, die wir hoffen, wird die Lernkurve verkürzen. Die Mehrheit der Optionen, die an Börsen gehandelt werden, erfolgt in Form von sogenannten Outrights (d. H. Dem Kauf oder Verkauf einer Option auf eigene Rechnung). Auf der anderen Seite, was die Branche komplexe Trades umfasst nur einen kleinen Anteil am Gesamtvolumen der Trades. In dieser Kategorie finden wir den komplexen Handel, der als Optionsspread bekannt ist. Die Verwendung einer Optionsspanne beinhaltet die Kombination von zwei verschiedenen Optionsstreiks als Teil einer begrenzten Risikostrategie. Während die Grundidee einfach ist, können die Implikationen bestimmter Spread-Konstruktionen ein bisschen komplizierter werden. Dieses Tutorial ist so konzipiert, dass Sie besser verstehen, Option Spreads, ihre Risikoprofile und Bedingungen für den besten Gebrauch. Während der allgemeine Begriff einer Verbreitung ziemlich einfach ist, ist der Teufel, wie sie sagen, immer im Detail. Dieses Tutorial wird Ihnen zeigen, welche Option Spreads sind und wann sie verwendet werden sollten. Youll auch lernen, wie das potenzielle Risiko (gemessen in Form der Griechen - Delta Theta Vega) mit den verschiedenen Arten von Spreads verwendet, je nachdem, ob Sie bearish, bullish oder neutral sind zu bewerten. Also, bevor Sie in einen Handel springen Sie denken, Sie haben herausgefunden, lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie eine Verbreitung besser auf die Situation und Ihre Marktaussichten passen könnte. Wenn Sie einen Auffrischungskurs über die Grundlagen von Optionen und Optionsterminologie benötigen, bevor Sie tiefer gehen, empfehlen wir Ihnen, sich unsere Optionen Basics tutorial. A - Z Liste der Handelsstrategien Albatross Spread. Eine fortschrittliche neutrale Handelsstrategie. Bär Schmetterling Verbreiten. Eine komplexe bearishe Handelsstrategie. Bear Anruf Verbreiten. Eine bärische Handelsstrategie, die ein hohes Handelsniveau erfordert. Bärenstrichleiter. Eine komplexe bearishe Handelsstrategie. Bear Setzen Verbreiten. Eine bärische Handelsstrategie, die für Anfänger geeignet ist. Bear Ratio Verbreitung. Eine komplexe bearishe Handelsstrategie. Box-Spread, Umwandlungs-Verstärkungs-Arbitrage und Streik-Arbitrage: Siehe Optionen Arbitrage-Strategien. Stier Schmetterling Verbreiten. Eine komplexe bullische Handelsstrategie. Bull Call Ladder Verbreitung. Eine komplexe bullische Handelsstrategie. Bull Anruf verbreiten. Eine bullische Handelsstrategie, die für Anfänger geeignet ist. Bull Condor Verbreitung. Eine komplexe bullische Handelsstrategie. Bull Setzen Verbreiten. Eine bullische Handelsstrategie, die ein hohes Handelsniveau erfordert. Bull Ratio Verbreitung. Eine komplexe bullische Handelsstrategie. Schmetterling Verbreiten. Eine fortschrittliche neutrale Handelsstrategie. Kaufoptionen: Siehe Long Call. Kaufen Put-Optionen: Siehe Long Put. Kalenderaufruf verbreiten. Eine einfache neutrale Handelsstrategie. Kalender setzen Verbreitung. Eine einfache neutrale Handelsstrategie. Kalender Straddle. Eine fortschrittliche neutrale Handelsstrategie. Kalender Strangle. Eine fortschrittliche neutrale Handelsstrategie. Anrufübersetzung Backspread. Eine ziemlich komplizierte volatile Handelsstrategie, die auf bullish lehnt. Anrufverhältnisausbreitung. Eine fortschrittliche neutrale Handelsstrategie. Kondor verbreiten. Eine fortschrittliche neutrale Handelsstrategie. Bedeckter Anruf-Kragen. Eine ziemlich einfache, neutrale Handelsstrategie, die für Anfänger geeignet ist. Abgedeckter Anruf. Eine relativ einfache neutrale Handelsstrategie, die für Anfänger geeignet ist. Covered Put: Eine relativ komplexe neutrale Handelsstrategie. Eisen Albatross Verbreitung. Eine fortschrittliche neutrale Handelsstrategie. Eisen-Schmetterlings-Verbreitung. Eine fortschrittliche neutrale Handelsstrategie. Eisenkondor verbreiten. Eine fortschrittliche neutrale Handelsstrategie. Lange Aufforderung. Eine einzelne Transaktion bullish Handelsstrategie. Geeignet für Anfänger. Langdarm Eine einfache volatile Handelsstrategie geeignete Anfänger. Long Put. Eine einzige Transaktion bearish Handelsstrategie, die für Anfänger geeignet ist. Lange Straddle. Eine einfache volatile Handelsstrategie, die für Anfänger geeignet ist. Langer Strangle. Eine einfache volatile Handelsstrategie, die für Anfänger geeignet ist. Naked Call Write: Siehe Kurzanruf. Naked Put schreiben: Siehe Short Put. Put Ratio Backspread: Eine vernünftig komplexe, volatile Handelsstrategie, die in Richtung bearish lehnt. Put Verhältnis Verteilung. Eine fortschrittliche neutrale Handelsstrategie. Rückseite Eisenkondor verbreiten. Eine fortschrittliche volatile Handelsstrategie. Kurzer Albatros Spread. Eine komplexe volatile Handelsstrategie. Kurzes Bärenverhältnis. Eine ziemlich komplizierte bearishe Handelsstrategie. Short Bull Ratio Verbreitung. Eine ziemlich komplizierte bullische Handelsstrategie. Kurzer Schmetterling Verbreiten. Eine komplizierte volatile Handelsstrategie. Kurzer Kalenderaufruf. Eine fortschrittliche volatile Handelsstrategie. Kurzer Anruf. Eine einzige Transaktion bearish Handelsstrategie. Kurze Condor Verbreitung. Eine fortschrittliche volatile Handelsstrategie. Kurzer Darm. Eine einfache neutrale Handelsstrategie. Kurze Put. Eine einzelne Transaktion bullish Handelsstrategie. Short Straddle: Eine relativ einfache neutrale Trading-Strategie. Kurzer Strangle. Eine ganz einfache neutrale Handelsstrategie. Strap Straddle. Eine einfache volatile Handelsstrategie, die für Anfänger geeignet ist. Strap Strangle: Eine einfache volatile Handelsstrategie für Anfänger geeignet. Streifen Straddle. Eine einfache volatile Handelsstrategie für Anfänger geeignet. Strangle. Eine einfache volatile Handelsstrategie, die für Anfänger geeignet ist. Synthetische Covered Call, Short Straddle und Straddle: Siehe Synthetische Optionen Strategien. Box Spread (Long Box) Limited Risk-free Profit Im Wesentlichen ist der Arbitrager einfach kaufen und verkaufen Äquivalent Spreads und solange der Preis für die Box bezahlt ist deutlich unter Der kombinierte Exspirationswert der Spreads, ein risikoloser Profit sofort einsperrbar ist. Verfall-Wert der Box Higher Basispreis - Niedriger Ausübungspreis Risikofreier Profit-Verfall Wert der Box - Net Premium Paid Angenommen, XYZ-Aktie kostet im Juni 45 und die folgenden Preise sind verfügbar: JUL 40 Put - 1,50 JUL 50 Put - 6 JUL 40 Aufruf - 6 JUL 50 Aufruf - 1 Der Kauf des Stierrufspreads beinhaltet den Kauf des JUL 40-Aufrufs für 600 und den Verkauf des JUL 50-Aufrufs für 100. Die Stierrufspreizung kostet: 600 - 100 500 Der Kauf der Bärensprechung beinhaltet den Kauf des JUL 50 für 600 und Verkauf der JUL 40 für 150 gesetzt. Der Bär setzte gespreizte Kosten: 600 - 150 450 Die Gesamtkosten der Kastenverbreitung ist: 500 450 950 Der Auslaufwert des Kastens wird berechnet: (50 - 40 ) X 100 1000. Da die Gesamtkosten der Kastenspreizung geringer sind als ihr Auslaufwert, ist ein risikofreies Arbitrage mit der langen Kastenstrategie möglich. Es kann beobachtet werden, dass der Auslaufwert der Kastenspreizung tatsächlich der Unterschied zwischen den Ausübungspreisen der Optionen ist. Wenn XYZ bei 45 unverändert bleibt, vergehen der JUL-40-Wert und der JUL-50-Wert wertlos, während sowohl der JUL-40-Aufruf als auch der JUL-50-Wert im In-the-money mit jeweils 500 Intrinsic-Werten abläuft. So ist der Gesamtwert der Box bei Verfall: 500 500 1000. Angenommen, bei Ablauf im Juli stieg der XYZ-Bestand auf 50, dann läuft nur der JUL 40-Aufruf im Geld mit 1000 im inneren Wert ab. Also ist die Box immer noch 1000 wert. Was passiert, wenn XYZ-Aktien stürzen auf 40 Eine ähnliche Situation passiert, aber dieses Mal ist es die JUL 50 setzen, die in-the-money mit 1000 in intrinsischen Wert ausläuft, während alle anderen Optionen wertlos auslaufen. Immerhin ist die Box 1000 wert. Da der Händler nur 950 für die gesamte Box bezahlt hatte, liegt sein Gewinn bei 50. Anmerkung: Während wir die Verwendung dieser Strategie unter Bezugnahme auf Aktienoptionen abgedeckt haben, ist die Box-Spread gleichermaßen einsetzbar ETF-Optionen, Indexoptionen sowie Optionen auf Futures. Provisionen Da der Gewinn aus der Box-Spread sehr gering ist, können die Kommissionen bei der Umsetzung dieser Strategie manchmal kompensieren alle Gewinne. Daher ist sehr bewusst sein, über die Provisionen zahlbar bei der Betrachtung dieser Strategie. Die Box-Spread wird oft als Alligator verbreitet wegen der Art, wie die Kommissionen essen die Gewinne Wenn Sie Multi-legged Optionen Trades häufig machen, sollten Sie sich die Brokerfirma OptionsHouse, wo sie eine geringe Gebühr von nur 0,15 pro Vertrag (4,95 Pro Handel). Die Box-Spread ist profitabel, wenn die Komponenten Spreads underpriced sind. Umgekehrt, wenn die Box ist überteuert, können Sie die Box für einen Gewinn zu verkaufen. Diese Strategie ist bekannt als eine kurze Box. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für echte starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Stellen Sie sicher, dass Sie durch den Link unten klicken und den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Continue Reading. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bezeichnet, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, bei denen der Optionshändler in relativ kurzer Zeit rein auf die Richtung des Basiswertes spekuliert. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seinem Paper "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahre 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Aus dem Web
No comments:
Post a Comment